獨(dú)特的核心IP才是生存之道。希望更多的半導(dǎo)體公司不是簡(jiǎn)單拼湊的一些IP而是每一家公司有自己獨(dú)到IP第三。>
技術(shù)創(chuàng)新的變量被放大，功耗的限制、場(chǎng)景的需求、技術(shù)的突破—歡迎來(lái)到后摩爾時(shí)代”統(tǒng)治半導(dǎo)體行業(yè)半個(gè)世紀(jì)的摩爾定律走下神壇。半導(dǎo)體行業(yè)終于不再是資本和規(guī)模的無(wú)聊游戲。
從AI訓(xùn)練、模型推理、云計(jì)算、邊緣計(jì)算、智能駕駛、智能中控…場(chǎng)景定義計(jì)算的需求屢見(jiàn)不鮮。后摩爾時(shí)代”場(chǎng)景定義計(jì)算和去中心化成為兩大最鮮明的特征。>
但是做好一個(gè)產(chǎn)品就足以成績(jī)一家上市公司，雖然不一定每個(gè)領(lǐng)域都會(huì)實(shí)現(xiàn)十億美金的年收入。這個(gè)市場(chǎng)就是這么大。中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)迎來(lái)最好的時(shí)代，這里有“天時(shí)”地利”人和”
北極光董事總經(jīng)理楊磊對(duì)此深信不疑。
一家成立于2005年忠實(shí)于技術(shù)價(jià)值的投資機(jī)構(gòu)，北極光創(chuàng)投。見(jiàn)證了近十余年里半導(dǎo)體行業(yè)的潮起潮落。執(zhí)著于半導(dǎo)體投資，從傳感器到無(wú)線連接再到CPU從場(chǎng)景定義計(jì)算的SUC再到存儲(chǔ)，幾乎每年都參與半導(dǎo)體投資。
又是克制的從成立日起到2016年，與此同時(shí)。僅投了10家半導(dǎo)體企業(yè)，卻成績(jī)斐然：展訊、炬力、兆易創(chuàng)新三家公司先后勝利上市，兩家并購(gòu)，五家退出。
北極光董事總經(jīng)理?xiàng)罾谏戏窒砹私陙?lái)的投資經(jīng)驗(yàn)和行業(yè)感悟，今年的北極光半導(dǎo)體行業(yè)溝通會(huì)上。內(nèi)容提要包括：
每當(dāng)電晶體數(shù)目加倍，1半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的發(fā)展離不開(kāi)摩爾定律和Scale前者指半導(dǎo)體單位面積中的電子元件每 18-24個(gè)月會(huì)翻一倍；后者則意味著。就能達(dá)到更低功耗。
北極光的戰(zhàn)略開(kāi)始轉(zhuǎn)向 "非摩爾定律驅(qū)動(dòng) "即尋找能夠不依賴(lài)于摩爾定律的技術(shù)—獨(dú)特的算法、特殊的工藝、軟硬件結(jié)合等都有可能建立摩爾定律以外的機(jī)會(huì)，22010年。半導(dǎo)體公司更像是系統(tǒng)公司。
如何平衡高效率與高靈活性成為關(guān)鍵。2萬(wàn)億節(jié)點(diǎn)的端智能將低成本，3場(chǎng)景化計(jì)算的趨勢(shì)包括：1云與邊緣的分裂導(dǎo)致響應(yīng)時(shí)間提高。低功耗，高平安和智能化的要求提升到極致。3ReRA M基于存儲(chǔ)的計(jì)算將成為主流。
守業(yè)者和投資人都需要注意：躲避低端市場(chǎng)陷阱、捉住品類(lèi)分化的機(jī)會(huì)、掌握獨(dú)特的核心IP4中國(guó) "造芯熱 "背景下。>
以下為楊磊就《場(chǎng)景定義計(jì)算》主題的演講全文及PPT經(jīng)機(jī)器之心編輯。
今天如果你說(shuō)我做早期科技投資，北極光是一家早期科技的投資機(jī)構(gòu)。不投半導(dǎo)體，可能都不敢出門(mén)，因?yàn)榘雽?dǎo)體現(xiàn)在變成了一個(gè)巨大的熱點(diǎn)。但是實(shí)際情形不是這樣的
這都是十多年的老朋友，今天特別感慨看到很多老朋友。十年前我投半導(dǎo)體，估計(jì)可能就是兩桌，五年前的時(shí)候，從兩桌變成了一桌，也就是一桌的人在繼續(xù)投半導(dǎo)體。為什么半導(dǎo)體投資這么慘呢？
用互聯(lián)網(wǎng)的方法投資半導(dǎo)體行業(yè)死的可能性也很大。不能撒，因?yàn)榘雽?dǎo)體的投資專(zhuān)業(yè)性強(qiáng)。要精準(zhǔn)打擊。前面已經(jīng)有無(wú)數(shù)的先烈留下了汗水，留下了血，今天跟大家分享一下我認(rèn)為在半導(dǎo)體領(lǐng)域投資有什么不同。
對(duì)半導(dǎo)體關(guān)注的人越來(lái)越多，今天是一個(gè)特殊的時(shí)點(diǎn)。這是大勢(shì)所趨。中國(guó)超越3千億的半導(dǎo)體進(jìn)口，每年還在繼續(xù)增加。中興事件和中美貿(mào)易戰(zhàn)，這些都造成了對(duì)半導(dǎo)體行業(yè)的關(guān)注。半導(dǎo)體的產(chǎn)業(yè)機(jī)會(huì)就在這3千億，半導(dǎo)體推動(dòng)十倍的產(chǎn)業(yè)發(fā)展，從三千億到三萬(wàn)億之間會(huì)發(fā)生很多化學(xué)反應(yīng)，這里面也孕育著非常多的機(jī)會(huì)。
仍然沒(méi)有大陸公司，中國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)可以說(shuō)在全球互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域占了半壁江山；但是半導(dǎo)體行業(yè)呢？最近查了2018年全球最大的15家半導(dǎo)體公司。希望十年之后，50%以上的半導(dǎo)體大企業(yè)來(lái)自中國(guó)。
一個(gè)不能不提的定律”摩爾定律
不得不一位老先生摩爾，提到半導(dǎo)體。摩爾定律其實(shí)不是一個(gè)定律，講的半導(dǎo)體單位面積里面的晶體管，大概每18-24個(gè)月翻一番。
本科畢業(yè)去讀博士的時(shí)候，回顧21年前。摩爾定律的影響下，博士論文方向就是怎么把晶體管做得非常小。晶體管要做得小，其實(shí)就像篆刻一樣，刻刀一定要小，半導(dǎo)體里的刀不是一把刀，而是光，工藝叫做光刻，最小的波長(zhǎng)是能夠想到X光，用X光來(lái)做半導(dǎo)體。IBM當(dāng)時(shí)推動(dòng)用X光機(jī)來(lái)做，但是X光的光源大概有多大？北京有一個(gè)高能物理所，上海有一個(gè)，全球最大的光源，直徑小的100米，大的幾公里，不能用這么大的光源，能不能找找其他所以行業(yè)20年前想出了一個(gè)東西叫EUV這基本上站在X光的門(mén)口了但還不是X光。
有酸甜苦辣，自己個(gè)人在這個(gè)行業(yè)里20多年。摩爾定律下其實(shí)致勝法則非常簡(jiǎn)單，就是一個(gè)英文詞Scale意思就是說(shuō)我希望用更先進(jìn)的制程，更細(xì)的刻刀，去刻晶體管，這樣我單位面積里面放的晶體管就更多，這樣可以在單位面積里有更多的功能，每個(gè)晶體管的功耗也會(huì)更小。
一個(gè)學(xué)生做的就是這件事情，20年前。整個(gè)行業(yè)都是圍繞它其實(shí)這是非常了不起的美國(guó)有一個(gè)組織叫SIA 半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)，每年會(huì)發(fā)布一個(gè)東西是IPS就是工業(yè)半導(dǎo)體的路線圖，每年會(huì)把摩爾定律遇到問(wèn)題，分解成幾百個(gè)問(wèn)題，然后大家分門(mén)別類(lèi)去解決這些問(wèn)題。
簡(jiǎn)單，摩爾定律有它優(yōu)勢(shì)。但其實(shí)也很粗暴，因?yàn)樵谶@個(gè)粗暴之下，創(chuàng)新變得不那么重要了這種時(shí)候更大的價(jià)值是規(guī)模和制造。北極光也有慘痛的教訓(xùn)，這里面給大家列的投資的公司，曾經(jīng)在摩爾定律的作用下，因?yàn)樯晕⑼砹艘慌?，凈利?rùn)從一個(gè)季度的1500萬(wàn)美金到一年之后變成了0最后不得不賣(mài)給另外一個(gè)廠家，原本可以成為獨(dú)角獸的
非摩爾定律”驅(qū)動(dòng)原則
當(dāng)時(shí)有一個(gè)戰(zhàn)略叫非摩爾定律驅(qū)動(dòng)。這里面大概有兩個(gè)階段，2010年我就在思考半導(dǎo)體應(yīng)該怎么投。北極光在這個(gè)領(lǐng)域的思考。
什么東西不依賴(lài)于摩爾定律？第一個(gè)。>
電感電容不能把它壓得太狠，壓得太狠，這個(gè)性能會(huì)不一樣了雖然工藝進(jìn)步了但是如果有獨(dú)特的算法，確實(shí)是可以獲得很高的利潤(rùn)。投資了一家 NA ND閃存控制器公司叫 TidalSystem,一個(gè)是模擬電路。糾錯(cuò)算法 LPDC和數(shù)據(jù)壓縮算法在全世界算是比較領(lǐng)先的公司僅成立了兩年就被美國(guó)最大的存儲(chǔ)公司Micron收購(gòu)了北極光獲得了8倍的回報(bào)。除了獨(dú)特的算法，還有特殊的工藝，這些都是建立摩爾定律以外的可能。
意識(shí)到把軟件和硬件結(jié)合在一起可以發(fā)生更大的機(jī)會(huì)，2015年我開(kāi)始認(rèn)識(shí)到軟硬結(jié)合系統(tǒng)。這樣的公司往往不是保守的半導(dǎo)體的公司，更像是一個(gè)系統(tǒng)的公司。
遇到兩堵墻。摩爾定律自身遇到很多問(wèn)題。>
從我讀研究生開(kāi)始到現(xiàn)在20多年了終于EUV量產(chǎn)了每臺(tái)設(shè)備是1.2億美金，第一垛墻是前面的物理墻。甚至在研發(fā)設(shè)備的時(shí)候，和全球唯一的廠商，必需讓幾個(gè)大的客戶(hù)出錢(qián)，一起來(lái)研發(fā)，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)性已經(jīng)沒(méi)有方法證明了后面看的一個(gè)龐大的設(shè)備，大概三個(gè)人高，長(zhǎng)度也非常長(zhǎng)，中間這一塊其實(shí)有很多的學(xué)問(wèn)，如果做光學(xué)的人知道這是反射體系，不是投射體系，已經(jīng)沒(méi)有任何透鏡在EUV這個(gè)波長(zhǎng)上面可以用了更可怕的整個(gè)EUV下面是什么，沒(méi)人知道。即使你知道上一個(gè)難題，已經(jīng)花了20年，如果你不知道呢？
功耗強(qiáng)，第二。功耗為什么是一個(gè)問(wèn)題？
但是單位面積里面的晶體管的數(shù)字在快速的增加，每個(gè)器件的功耗越來(lái)越小。隨著器件變小，單位面積的功耗在急速上升，尤其是靜態(tài)的功耗，沒(méi)在使用的時(shí)候，這個(gè)功耗在快速的上升，20納米的時(shí)候發(fā)生了一個(gè)特殊的事情，靜態(tài)功耗超越了動(dòng)態(tài)功耗，這是行業(yè)遇到一個(gè)巨大的挑戰(zhàn)。所以大家開(kāi)始想說(shuō)我能不能用更復(fù)雜的器件結(jié)構(gòu)，fin-Gat由此而產(chǎn)生，結(jié)構(gòu)變得非常復(fù)雜，fin-Gat本錢(qián)更高。
摩爾定律已經(jīng)悄悄地走下了歷史舞臺(tái)。半導(dǎo)體遇到一個(gè)前所未有的挑戰(zhàn)。>
這是圖靈獎(jiǎng)得主DavidPatterson2018年ISSCC會(huì)議演講用的一張圖片。David也是投資的OurTechnologCEO譚章熹在伯克利的博士導(dǎo)師。
1965年提出來(lái)的前20年像一個(gè)人一樣，這張圖片講的CPU過(guò)去四十年的進(jìn)展。摩爾定律有點(diǎn)像一個(gè)人。穩(wěn)步的生長(zhǎng)，性能在逐漸的提高。中青年的時(shí)候，1985年到2005年這個(gè)生長(zhǎng)速度更猛了更有力量，正好是當(dāng)年一樣。過(guò)了40年，2005年，生長(zhǎng)速度開(kāi)始慢慢緩慢下來(lái)，2015年的時(shí)候，基本上走不動(dòng)了看來(lái)不是一個(gè)現(xiàn)代的人，可能是本世紀(jì)初的人，壽命就是50多歲。
半導(dǎo)體投資的天時(shí)地利人和”
整個(gè)行業(yè)現(xiàn)在面臨著巨大的挑戰(zhàn)，這個(gè)時(shí)候我反而覺(jué)得這是半導(dǎo)體投資的良機(jī)，因?yàn)樵诂F(xiàn)在創(chuàng)新變得重要了不是一個(gè)資本和規(guī)模的游戲了怎么看未來(lái)投資的機(jī)會(huì)？
這個(gè)是趙顧的PPT總結(jié)得非常好，整個(gè)計(jì)算架構(gòu)其實(shí)像鐘擺一樣在不時(shí)的擺動(dòng)，這里面有兩個(gè)特點(diǎn)，第一個(gè)特點(diǎn)就是從IBM大機(jī)時(shí)代，PC去中心化時(shí)代，PC互聯(lián)網(wǎng)的弱去中心，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的強(qiáng)中心，擺動(dòng)。
現(xiàn)在看到整個(gè)行業(yè)在往去中心化的方向走，帶動(dòng)去中心化的場(chǎng)景定義計(jì)算，AI和智能物聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)的一系列的機(jī)會(huì)。
其實(shí)都會(huì)有新的英雄涌現(xiàn)進(jìn)去，還有一個(gè)特點(diǎn)是每一次轉(zhuǎn)折。第一次涌現(xiàn)出來(lái)的IBMPC時(shí)代是英特爾，移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是高通，智能物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的英雄會(huì)是誰(shuí)，希望是投資的企業(yè)。
會(huì)推動(dòng)節(jié)點(diǎn)數(shù)的快速生長(zhǎng)，看智能物聯(lián)網(wǎng)。為什么我關(guān)心節(jié)點(diǎn)數(shù)，因?yàn)楣?jié)點(diǎn)數(shù)就是半導(dǎo)體，就是市場(chǎng)、機(jī)遇。
可能不到一千萬(wàn)的機(jī)器，如果我從大機(jī)時(shí)代。移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，超越10億臺(tái)設(shè)備，現(xiàn)在應(yīng)該是超越100億了認(rèn)為從移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)到智能物聯(lián)網(wǎng)，還有一百倍的空間，這是一個(gè)巨大的市場(chǎng)潛力，這也會(huì)帶來(lái)很多不同的機(jī)遇。
就是中國(guó)人講天時(shí)地利人和。現(xiàn)在一個(gè)投資半導(dǎo)體的絕好的時(shí)機(jī)。>
這個(gè)時(shí)間點(diǎn)，天時(shí)是摩爾定律已經(jīng)走到終結(jié)。其實(shí)創(chuàng)新變得非常重要，而資本和規(guī)模變得不那么重要了
很多的應(yīng)用場(chǎng)景其實(shí)都在周?chē)?。中?guó)，地利是智能物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代很多客戶(hù)。第一次全世界最新的這些需求，首先是中國(guó)涌現(xiàn)的所以給我看到這些場(chǎng)景的機(jī)會(huì)，就像亞馬遜和阿里巴巴為什么在云計(jì)算上面能夠跑得特別快，因?yàn)樗梢宰钕冉佑|到場(chǎng)景，智能物聯(lián)網(wǎng)也一樣，中國(guó)的企業(yè)可以接觸到最新的場(chǎng)景。
就是中國(guó)的資本涌現(xiàn)進(jìn)去了今天來(lái)的大概有7080家基金，還有一個(gè)地利。體現(xiàn)了這個(gè)領(lǐng)域已經(jīng)不是兩桌人的游戲了會(huì)是帶動(dòng)一個(gè)時(shí)代的革新。
投資的很多企業(yè)都是規(guī)模工作了十年，人和。甚至?xí)r間更長(zhǎng)的團(tuán)隊(duì)，以前有產(chǎn)品管理的經(jīng)驗(yàn)，有研發(fā)的經(jīng)驗(yàn)，然后到中國(guó)來(lái)做自己的企業(yè)，當(dāng)然人和還有一個(gè)特朗普“幫了忙，督促我去改變自己。
后摩爾時(shí)代”下的三大趨勢(shì)
講了去中心和場(chǎng)景定義計(jì)算帶來(lái)的趨勢(shì)，云與邊緣的分裂，端智能的崛起和基于存儲(chǔ)的計(jì)算，盡量用通俗易懂的語(yǔ)言來(lái)講我對(duì)這個(gè)產(chǎn)業(yè)的認(rèn)識(shí)。
趨勢(shì)1:云與邊緣的分裂
今天我移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，先講云與邊緣的分裂。把云想成是一個(gè)大的細(xì)胞，未來(lái)會(huì)怎么樣，這個(gè)大的細(xì)胞會(huì)分化出無(wú)數(shù)個(gè)小的細(xì)胞，一群小的細(xì)胞會(huì)分裂，這就是講的云與邊緣的分裂。為什么要分裂呢？
很多物聯(lián)網(wǎng)的應(yīng)用，分裂才干帶來(lái)響應(yīng)時(shí)間的提高。對(duì)延時(shí)和功耗都有非常高的要求，而計(jì)算又非常密集，把計(jì)算從我這個(gè)房間送到鄂爾多斯，再送回來(lái)不劃算，可能更好的方法可能在這個(gè)房間就把這個(gè)計(jì)算做了或者在這個(gè)樓，這個(gè)邊緣節(jié)點(diǎn)上把計(jì)算做了
當(dāng)我細(xì)胞分裂之后，第二點(diǎn)是多米諾骨牌效應(yīng)。每一個(gè)細(xì)胞內(nèi)部像有一個(gè)多米諾骨牌一樣，第一張牌是芯片，芯片倒了之后，一串牌都會(huì)倒掉，帶來(lái)的變化其實(shí)比云計(jì)算帶來(lái)的變化大得多，智能物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，這個(gè)變化會(huì)變得非常大。當(dāng)?shù)谝粡埮频瓜碌臅r(shí)候，后面很多東西都會(huì)倒下，熟悉的MangoDBHadoopElasticSearch...這些東西可能全都要推倒重來(lái)，重新去寫(xiě)，這里面意味著就有大量2B機(jī)會(huì)會(huì)應(yīng)運(yùn)而生。
李建文在半導(dǎo)體行業(yè)非常資深，投資了一家不一樣的AI芯片公司登臨。很早以前就在大的半導(dǎo)體企業(yè)做到副總，后來(lái)自己守業(yè)一家GPU公司，賣(mài)了1億美金。北極光做了一段時(shí)間研究，當(dāng)時(shí)解決的問(wèn)題就是說(shuō)未來(lái)的計(jì)算構(gòu)建在云和邊緣會(huì)是什么樣的今天所有的解決方案都有問(wèn)題。
這兩者之間存在一個(gè)矛盾關(guān)系。TPU性能非常好，比方說(shuō)ASIC代表的公司就是谷歌的TPU靈活性和可編程非常高的GPU就是英偉達(dá)。但是TPU非常不靈活，谷歌可以找很多的軟件工程師幫他去解決這些遇到不靈活性的問(wèn)題，大多數(shù)客戶(hù)不會(huì)愿意，所以今天大多數(shù)客戶(hù)選擇的還是英偉達(dá)，因?yàn)橛ミ_(dá)的靈活性對(duì)他來(lái)說(shuō)是最重要的
登臨做的就是如何去平衡靈活性和效率，這種場(chǎng)景下。做到軟件定義的異構(gòu)計(jì)算，一個(gè)異構(gòu)平臺(tái)的計(jì)算上面有一個(gè)軟件，上層的軟件改變的時(shí)候，不會(huì)影響到下面底層的硬件。只有做到這種隔離，才有可能做到效率和可編程性的兩者的統(tǒng)一，其實(shí)非常難，不像一般做一顆芯片，有一個(gè)算法，把它AC化就可以了其實(shí)在整個(gè)系統(tǒng)構(gòu)架的設(shè)計(jì)和軟件上面都需要非常深的功底，一般的團(tuán)隊(duì)是不敢碰。
趨勢(shì)2:端智能的崛起
端智能的數(shù)量會(huì)非常多，端智能的崛起。前面提到一萬(wàn)億節(jié)點(diǎn)里面，其實(shí)大多數(shù)會(huì)是端，所以它會(huì)呈幾何集數(shù)的增長(zhǎng)，非?？斓纳L(zhǎng)。
有人說(shuō)就是智能終端，認(rèn)為在端智能里面有兩個(gè)趨勢(shì)。其實(shí)在智能之前更重要的簡(jiǎn)單化。
其實(shí)需要一個(gè)簡(jiǎn)單化的半導(dǎo)體器件，大多數(shù)的端智能里面。主要是兩低一高，低成本，低功耗，高安全，這里面其實(shí)不是添加更多的功能，而是把這三個(gè)特性做到極致。
CMOS圖像傳感器、LiDA R毫米波雷達(dá)、X-rai紅外、紫外為代表的圖像相關(guān)傳感器會(huì)是最重要的傳感器。硅麥為代表的聲音相關(guān)傳感器。>
就是智能化，第二個(gè)趨勢(shì)。智能化又有兩條路，一條路是圖象和視覺(jué)，還有一條路是聲音。
有一些體會(huì)，智能終端芯片的時(shí)候。第一，端的智能往往受到電池功耗的限制，因?yàn)殡姵氐脑?，功耗受到限制，受到?jì)算資源的限制，所以在端其實(shí)軟硬結(jié)合是一個(gè)非常重要的事情，只有軟硬結(jié)合你才干達(dá)到最高的效率。
做了半導(dǎo)體很長(zhǎng)時(shí)間的人是不敢碰SOCSOC要成建制的團(tuán)隊(duì)，很多人講端就是一級(jí)SOC今天冒出了很多做SOC團(tuán)隊(duì)。SOC太復(fù)雜。有幸碰到這樣的公司。
如果把它零部件看起來(lái)都差不多，兩輛車(chē)。比方說(shuō)一臺(tái)五萬(wàn)元的國(guó)產(chǎn)車(chē)，還有保時(shí)捷，有輪子，有發(fā)動(dòng)機(jī)，轉(zhuǎn)向系統(tǒng)，都有，但是每個(gè)零部件不同，之間的協(xié)調(diào)不同，造成了一個(gè)是賣(mài)5萬(wàn)元，一個(gè)賣(mài)200萬(wàn)，這就是SOC難度。
其實(shí)要比我說(shuō)的車(chē)還要更加的難。從芯片運(yùn)行的難度上面看。>
案例一：低成本、低功耗的IoT芯片
有的時(shí)候跟一些企業(yè)交流的時(shí)候，給大家講幾個(gè)例子。突然有眼睛一亮的感覺(jué)，這個(gè)就是簡(jiǎn)單的芯片，把三個(gè)功能做到極致，低成本，低功耗，高安全。
紅框是射頻模擬電路的局部，下面這個(gè)圖是全世界最領(lǐng)先的低功耗藍(lán)牙芯片的廠商。這個(gè)東西很難壓，不遵從摩爾定律。第二，里面有一些存儲(chǔ)器件也很難壓，這兩個(gè)加在一起大概將近是50%面積。邊上還有一些IO這些IO也很難壓，換句話說(shuō)，要降低成本，幾乎不可能。
說(shuō)可以把RF局部做到他人的七分之一，當(dāng)初跟一位開(kāi)創(chuàng)人交流的時(shí)候。讓我非常的驚訝。做了一個(gè)芯片，聯(lián)睿（BlueX比競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手多40%多40%情況下，芯片的大小只有他人的三分之一，現(xiàn)在華米把這個(gè)芯片用到手環(huán)和一系列的產(chǎn)品上面。這是硬件。
Bluex很多尤其是室內(nèi)的場(chǎng)景會(huì)用得非常多，還有軟件。軟件也做到非常多的連接節(jié)點(diǎn)數(shù)，應(yīng)該在全世界算是最靠前的
射頻和模擬電路的體系，再就是這一套體系。其實(shí)不只僅可以用于低功耗藍(lán)牙，也可以用于wifi所以這是一個(gè)平臺(tái)技術(shù)。
案例二：智能駕駛
覺(jué)得在這個(gè)領(lǐng)域，無(wú)人駕駛領(lǐng)域投資了多家企業(yè)。中國(guó)一定要有一個(gè)自己的計(jì)算平臺(tái)，很難說(shuō)臨時(shí)依靠國(guó)外的產(chǎn)品。黑芝麻同時(shí)在這個(gè)領(lǐng)域也是采取了一個(gè)軟硬結(jié)合的系統(tǒng)方法來(lái)解決這個(gè)問(wèn)題。
包括現(xiàn)在車(chē)廠里面都需要的一些產(chǎn)品，上面是今天軟件這些結(jié)果。360環(huán)視，駕駛員的監(jiān)控系統(tǒng)和ADA S看到輔助駕駛ADA Sdemo時(shí)候，都是一些比較簡(jiǎn)單的場(chǎng)景，黑芝麻專(zhuān)門(mén)挑這種大雨、大雪的夜晚，逆光這些特殊的場(chǎng)景去展示他技術(shù)的能力。為什么他可以做到這個(gè)？
可能只是做了一個(gè)神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)的加速器，因?yàn)樵谧鲞@個(gè)的時(shí)候。而黑芝麻做的一個(gè)軟件加上SOC整體的解決方案，這個(gè)問(wèn)題其實(shí)很難，因?yàn)榭缍确浅４?，所以?duì)團(tuán)隊(duì)整個(gè)駕馭能力和執(zhí)行力都非常高。
激光雷達(dá)和毫米波雷達(dá)，黑芝麻的芯片把多路的傳感器。通過(guò)ISP再交給AI引擎去處理，ISP也很獨(dú)特，這個(gè)團(tuán)隊(duì)原來(lái)跟給90%德系車(chē)提供給ISP開(kāi)創(chuàng)人單記章常說(shuō)，如果你要做一個(gè)車(chē)規(guī)芯片。做完的時(shí)候，也是完了時(shí)候，因?yàn)槟阕龀鰜?lái)不是車(chē)規(guī)，基本上要從頭開(kāi)始，第一顆芯片在以前的公司花了五年，第二顆芯片花了三年，這是有多艱難的一個(gè)問(wèn)題。
案例三：語(yǔ)音智能前端
因?yàn)槲矣X(jué)得語(yǔ)音是一個(gè)巨大的入口，為什么看重語(yǔ)音。云這個(gè)領(lǐng)域我機(jī)會(huì)不大，像科大訊飛、百度、阿里、騰訊這些企業(yè)，肯定會(huì)抓住云不放，對(duì)于一個(gè)初創(chuàng)公司的機(jī)會(huì)在端，而端的數(shù)目其實(shí)是非常多的
其實(shí)要有兩個(gè)突破，要把一個(gè)云前端做好。第一個(gè)突破，硬件一定要好，就是麥克風(fēng)要能做到最高的性噪比，Gmem產(chǎn)品已經(jīng)和全世界最好的麥克風(fēng)性能是一樣的明年初的時(shí)候70BD也就是說(shuō)比樓氏還要好的產(chǎn)品會(huì)做出來(lái)，大家覺(jué)得6670沒(méi)有多少，其實(shí)性燥比是將近三倍的差異。
今天很多麥克風(fēng)陣列都有很多的挑戰(zhàn)，另外就是軟件和硬件一定要強(qiáng)握手。一個(gè)就是說(shuō)麥克風(fēng)的位置必需特別確定，一換就不行，麥克風(fēng)要做前調(diào)試，如果不做調(diào)試是不行的當(dāng)你軟硬結(jié)合的生產(chǎn)商各種各樣的問(wèn)題都迎刃而解的而且你可以用比別人更小的資源來(lái)達(dá)到目標(biāo)。
趨勢(shì)3基于存儲(chǔ)的計(jì)算
這可能是最尖深的一個(gè)事。這個(gè)事也是關(guān)注了很長(zhǎng)的時(shí)間，第三個(gè)趨勢(shì)是基于存儲(chǔ)的計(jì)算。大家都知道馮諾伊曼計(jì)算架構(gòu)，核心是計(jì)算，存儲(chǔ)是一個(gè)邊緣的設(shè)備。
而不是基于計(jì)算的存儲(chǔ)，但是未來(lái)應(yīng)該是基于存儲(chǔ)的計(jì)算。會(huì)問(wèn)我為什么？
中間有一個(gè)總線。每個(gè)神經(jīng)元都是一個(gè)存儲(chǔ)和計(jì)算兩者融合一體的東西。要做到這個(gè)其實(shí)非常非常難，每個(gè)人的大腦里面有300億個(gè)神經(jīng)元。但沒(méi)有說(shuō)里面是CPU右邊是存儲(chǔ)。今天這個(gè)問(wèn)題其實(shí)還沒(méi)有完全解決，但是可以展望一下，如果解決了會(huì)怎么樣？
就變成了一個(gè)模組，如果解決了剛才說(shuō)的IOT芯片。會(huì)帶連接，待處理的功能，帶存儲(chǔ)的功能。不需要模組，單芯片就是一個(gè)模組。如果發(fā)生了今天的操作系統(tǒng)在云和在邊緣上的操作系統(tǒng)要重新寫(xiě)，因?yàn)槲医裉斓牟僮飨到y(tǒng)其實(shí)做的都是搬運(yùn)工的活。如果你有一個(gè)高速的存儲(chǔ)器件，這些工作都不需要做了
下一代存儲(chǔ)構(gòu)架：ReRA M
明天也許很遙遠(yuǎn)，今天很多AI芯片最大的瓶頸就是CPU和存儲(chǔ)。也許不算太遙遠(yuǎn)，這是一個(gè)還沒(méi)有成功的投資案例。
非常辛苦，但是這個(gè)案例我已經(jīng)投資了七年。和多家基金一共投資一個(gè)多億美金，2019年有可能是ReRA M得見(jiàn)天日的一天，今天有不少客戶(hù)在和公司合作，但是今天的良率還達(dá)不到要求。
已經(jīng)等了七年，從時(shí)間上。不是能夠跑出來(lái)呢？今天你問(wèn)我還不能夠沒(méi)有確定。但是如果進(jìn)去了會(huì)怎么樣？
橙色是模擬電路，這個(gè)器件藍(lán)色是邏輯電路。已經(jīng)有一些demo產(chǎn)品，可以展示怎么把一個(gè)邏輯器件和一個(gè)存儲(chǔ)器件合二為一，十萬(wàn)張里面挑一張，還是一千里面挑一張，算的速度是一樣的所以更大的提升在基于存儲(chǔ)的計(jì)算。也許是2019年，也許是2020年，但是堅(jiān)信基于存儲(chǔ)的計(jì)算會(huì)發(fā)生。
中國(guó)投資芯片的三條建議
第一點(diǎn)是躲避低端陷阱。下面談?wù)勎覍?duì)于中國(guó)半導(dǎo)體投資的一些建議。
低端占很少的一部分，通常是因?yàn)樽霾涣酥懈叨说漠a(chǎn)品。如果我去看整個(gè)市場(chǎng)的需求。像一個(gè)橄欖球一樣，中高端其實(shí)是大多數(shù)，中國(guó)的現(xiàn)象低端是大多數(shù)，中高端其實(shí)占的比例非常小，這個(gè)領(lǐng)域里面我見(jiàn)到更多的低端惡性競(jìng)爭(zhēng)，而不是見(jiàn)到一些非常獨(dú)特的創(chuàng)新的企業(yè)脫穎而出。
如果散著投，所以在半導(dǎo)體這個(gè)領(lǐng)域。就投到低端的陷阱里面。中高端在半導(dǎo)體領(lǐng)域里面才干掙到錢(qián)。
抓住品類(lèi)分化對(duì)于中國(guó)的初創(chuàng)企業(yè)其實(shí)非常重要。過(guò)去其實(shí)有三大需求，第二類(lèi)是品類(lèi)分化。PC移動(dòng)和云，剛才提到15家最大的半導(dǎo)體公司，幾乎都在某一個(gè)領(lǐng)域有非常強(qiáng)的拳頭產(chǎn)品。
因?yàn)檎麄€(gè)公司的機(jī)制是圍繞著一年做十億美金的收入的產(chǎn)品和設(shè)計(jì)。對(duì)于一個(gè)大的企業(yè)，但是同時(shí)也給了機(jī)會(huì)。如果你做一年一億美金的產(chǎn)品，沒(méi)有意義，所以沒(méi)有人去關(guān)注品類(lèi)的分化，因?yàn)槠奉?lèi)的分化不會(huì)帶來(lái)它業(yè)績(jī)的生長(zhǎng)，但是這恰恰是機(jī)會(huì)。
由此而帶來(lái)的一系列的場(chǎng)景。這邊列了一大堆，由于摩爾定律走到頭了功耗的限制、場(chǎng)景的需求、和技術(shù)的突破。從AI訓(xùn)練、推理、云計(jì)算、邊緣計(jì)算、智能駕駛、智能中控非常多，每一個(gè)不一定是十億美金單年的收入—但是對(duì)于守業(yè)公司來(lái)說(shuō)，做好一個(gè)產(chǎn)品可以成績(jī)一個(gè)上市公司，這個(gè)市場(chǎng)就是這么大。
因?yàn)榭蛻?hù)在中國(guó)，而這個(gè)領(lǐng)域其實(shí)大公司非常難打。又變化非?？?，技術(shù)變化變化又非?？欤浖夹g(shù)支持又要求非?？欤@種情況下國(guó)外企業(yè)其實(shí)是非常難打的
